"Esta operación marca el inicio de un nuevo capítulo para ERGO. Junto a NEXT Insurance, accederemos a un mercado muy atractivo en el extranjero, desbloqueando importantes oportunidades de crecimiento mientras diversificamos aún más nuestra cartera. Al mismo tiempo, colaboraremos con NEXT para aprovechar su tecnología de vanguardia y nuestra excelencia técnica, reforzando nuestro compromiso con un crecimiento sostenible y rentable", afirma Markus Rieß , CEO de ERGO Group.
"Hoy es un momento muy significativo para NEXT Insurance, nuestros clientes, agentes y socios. En los últimos años hemos transformado el mercado de seguros para pequeñas empresas en EE. UU. ofreciendo una experiencia simple, fluida y personalizada. Esta operación nos impulsa hacia adelante, permitiéndonos escalar nuestro enfoque tecnológico y empoderar a aún más empresarios con soluciones innovadoras", comenta Guy Goldstein, CEO de NEXT Insurance.
Más de 30 millones de pequeñas empresas operan en EE.UU. UU. en más de 1.000 profesiones diferentes, representando el 99% de las compañías del país y el 44% del PIB. Sin embargo, la penetración del seguro en este segmento sigue siendo baja: se estima que el 75% de las pymes están infraaseguradas. Se calcula que el mercado total direccionable asciende a unos 175.000 millones de dólares, lo que ofrece un gran potencial de crecimiento.
Fundada en 2016 y con sede en Palo Alto, California, NEXT Insurance es una aseguradora de propiedad y responsabilidad civil centrada en la tecnología y enfocada en las necesidades específicas de los propietarios de pequeñas empresas en EE. UU. UU. Gracias a su tecnología propia y su plataforma digital de suscripción y tarificación, ofrece coberturas simples y digitales como Responsabilidad Civil General y Compensación de Trabajadores. En 2024, la compañía alcanzó una facturación de 548 millones de dólares y ya da servicio a más de 600.000 clientes, contando con unos 700 empleados.
ERGO y Munich Re han acompañado de cerca a NEXT Insurance desde 2017. Actualmente, ERGO Group AG posee alrededor del 29 % del capital social de NEXT Insurance. Como parte del grupo ERGO, se espera que NEXT contribuya con ganancias de medio centenar de millones de dólares al resultado neto de la compañía en el medio plazo, con un potencial de beneficios aún mayor en el futuro.
El acuerdo definitivo se cerró con una valoración de 2.600 millones de dólares por el 100% de las acciones de NEXT Insurance. El cierre de la operación está sujeto a las condiciones habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias necesarias, y se espera que se complete en el tercer trimestre de 2025.
Ardea Partners LP actuó como asesor financiero principal y Latham & Watkins LLP como asesor legal de NEXT Insurance. Goldman Sachs & Co. LLC y JP Morgan Securities LLC también fueron asesores financieros de NEXT Insurance. Kirkland & Ellis LLP, Barnea Jaffa Lande & Co., Bain & Company Inc. y Morgan Stanley & Co. LLC actuaron como asesores de ERGO / Munich Re.