Las acciones de estas renombradas compañías experimentaron incrementos individuales de entre el 50% y 250% en 2023, consolidando su posición como las inversiones más rentables en el mercado. Estas empresas, que constituyeron casi dos tercios del aumento del 24% en el S&P 500 el año pasado, desempeñaron un papel fundamental para impulsar el rendimiento general del mercado.
En un año caracterizado por inestabilidades y desafíos, el mencionado S&P 500 ha funcionado como un indicador clave de la economía. Al analizar la trayectoria histórica del índice y su relación con la economía estadounidense, surgen observaciones interesantes. Después de la crisis financiera de 2008, se observó una "normalización" de los sectores, seguida de un período de "reajuste" en 2015. En el último año, la mayoría de los sectores, con excepción de la tecnología y los bienes de primera necesidad, han experimentado una disminución en su peso relativo desde 2015.
La tendencia histórica sugiere un crecimiento de un solo dígito en 2024, con una desaceleración en la primera mitad debido a la demanda de bonos del Tesoro y papel corporativo de alta calidad. En la segunda mitad, las tasas más bajas podrían impulsar la rotación del sector hacia áreas "orientadas al consumidor", alejándose de la tecnología. Aunque se anticipa una desaceleración en el primer semestre de 2024, las previsiones de los principales estrategas vaticinan rendimientos medios en torno al 4-6% para el próximo año, llevando al S&P 500 a un rango de 5,110-5,170 a fines de 2024.
Aunque otros sectores del mercado pueden tener dificultades para replicar el atractivo de los Siete Magníficos, como su tamaño y sus ventajas competitivas, en 2024 se prevén posibles rotaciones hacia sectores como energía, materias primas, emergente y compañías “value”, con ligeras bajadas de tipos de interés. Aunque es muy probable que los Siete Magníficos sigan atrayendo el interés de los inversores, con en general buenas perspectivas a largo plazo, y del interés por la exposición a la inteligencia artificial, será muy difícil superar las subidas del pasado 2023.
Como se resalta en los análisis de mis colegas de Leverage Shares Violeta Todorova, Senior Research Analyst, y Sandeep Rao, Quantitative Analyst/Researcher, que reflejo en estas líneas, la previsión es de un escenario donde los movimientos del mercado no sigan una única dirección y emerja en los inversores la necesidad de potenciar sus rendimientos con instrumentos apalancados, en los que Leverage Shares ofrece una amplia gama de
ETPs con exposiciones bien sectoriales , temáticas o en economías emergentes, de manera que permitan mejores rendimientos.