La contraprestación total en efectivo ascenderá a 3.300 millones de dólares, excluida la deuda financiera neta de WNS. La transacción aumentará el beneficio por acción normalizado de Capgemini en un 4% antes de sinergias en 2026 y en un 7% después de sinergias en 2027. La operación ha sido aprobada por unanimidad por los Consejos de Administración de Capgemini y WNS.
"Las empresas están adoptando rápidamente la IA Generativa y la IA Agéntica para transformar sus operaciones de principio a fin. Los Servicios de Procesos de Negocio serán el escaparate de la IA Agéntica. La adquisición de WNS por parte de Capgemini proporcionará al Grupo la escala y la experiencia sectorial vertical necesarias para aprovechar esa oportunidad estratégica que surge rápidamente debido al cambio de paradigma, desde los BPS tradicionales a las Operaciones Inteligentes impulsadas por la IA Agéntica", comenta Aiman Ezzat, CEO del Grupo Capgemini. "Juntos crearemos un líder en Operaciones Inteligentes, posicionado de forma única para apoyar a las organizaciones en su transformación de procesos de negocio impulsada por IA, combinando las capacidades críticas necesarias desde consultoría, tecnología y plataformas hasta una profunda experiencia en procesos y en la industria. Esto responderá a las necesidades de los clientes para la transformación de procesos impulsada por IA Agéntica, entregando eficiencia y agilidad a través de la hiperautomatización y logrando resultados empresariales superiores".
“WNS aporta al Grupo sus Servicios de Procesos de Negocio Digitales, de alto crecimiento, que aumentan los márgenes y son resistentes, lo que constituye el trampolín hacia las Operaciones Inteligentes, al tiempo que aumenta nuestra exposición al mercado estadounidense. La integración de nuestras ofertas y carteras de clientes complementarias generará oportunidades inmediatas de venta cruzada. Estoy deseando dar la bienvenida al equipo global de WNS a Capgemini".
“Como líder reconocido en el sector de los Servicios de Procesos de Negocio Digitales, prevemos que la próxima ola de transformación estará impulsada por operaciones inteligentes y centradas en el dominio que generen valor estratégico para nuestros clientes. Las organizaciones que ya se han digitalizado buscan ahora reimaginar sus modelos operativos integrando la IA en su núcleo, pasando de la automatización a la autonomía” afirma Keshav R. Murugesh, director ejecutivo de WNS. “Al combinar nuestra profunda experiencia en el dominio y los procesos con el alcance global de Capgemini, sus innovadoras capacidades de IA Generativa e IA Agéntica, un sólido ecosistema de socios y plataformas tecnológicas avanzadas, estamos creando una propuesta de gran valor que acelera la reinvención empresarial. La cartera complementaria de WNS, con soluciones horizontales y específicas para cada sector, mejorará significativamente la presencia de los Servicios de Negocio de Capgemini, en rápido crecimiento, al permitir operaciones de última generación basadas en datos en todos los sectores. Igualmente importante, nuestros valores compartidos, nuestra alineación cultural y nuestras relaciones complementarias con los clientes garantizan una integración fluida, abriendo oportunidades emocionantes de innovación, cocreación y crecimiento para todos los grupos de interés”.
“WNS y Capgemini comparten una visión audaz y orientada al futuro en cuanto a las Operaciones Inteligentes. Estoy convencido de que Capgemini es el socio ideal en el momento adecuado del recorrido de WNS para ampliar nuestras capacidades, acelerar la innovación y consolidar una posición de liderazgo en este mercado en rápida evolución,” afirmó Timothy L. Main, Presidente del Consejo de Administración de WNS. “Esto marca un hito en el crecimiento de WNS: mejorar la resiliencia y la agilidad de nuestros clientes mediante soluciones avanzadas basadas en IA, generar valor sostenido para nuestros inversores y abrir nuevas vías para que nuestros empleados prosperen en una potencia tecnológica global”.
WNS, líder en el mercado de los BPS digitales, un mercado resistente, de alto crecimiento y con márgenes crecientes
WNS es un socio de servicios y transformación empresarial líder y de confianza que combina de forma única un profundo conocimiento del sector con experiencia en gestión de procesos empresariales, tecnología, análisis e IA para crear diferenciación en el mercado para los clientes. Con soluciones de transformación digital implementadas en clientes de 8 sectores en los que despliega sus plataformas altamente automatizadas para ofrecer resultados empresariales más sólidos, WNS es líder en servicios de procesos empresariales digitales (BPS). Este modelo operativo permite compromisos estratégicos que son críticos para las operaciones diarias de los clientes materializados en contratos a largo plazo con flujos de ingresos recurrentes. A través de un ecosistema ampliado de socios y una red de centros de entrega, WNS presta servicio a una amplia cartera de clientes de primer orden, como United Airlines, Aviva, M&T Bank, Centrica y McCain Foods.
El modelo de negocio de alta calidad de WNS, respaldado por esquemas de precios no lineales y una rentabilidad superior, ha impulsado un crecimiento promedio de ingresos cercano al 9% anual en términos comparables durante los últimos tres ejercicios fiscales, alcanzando los 1.266 millones de dólares en ingresos en el año fiscal 20254, con un margen operativo del 18,7 %.
Las organizaciones globales necesitan constantemente socios estratégicos que apoyen su transformación para mejorar la eficiencia y acelerar el crecimiento. Esto sigue siendo un factor clave del mercado de BPS Digital y WNS prevé un crecimiento de ingresos del +7% al +11% para el año fiscal 2026.
Generación inmediata de valor
Esta transacción posicionará a Capgemini como líder en BPS Digital, combinando experiencia en procesos horizontales y verticales, con presencia global. Con unos ingresos combinados de 1.900 millones de euros en 2024 en BPS Digital, esto fortalecerá la capacidad de Capgemini para acompañar a sus clientes en sus procesos de transformación empresarial y tecnológica.
La combinación de las ofertas y clientes complementarios de WNS y Capgemini generará oportunidades de venta cruzada de inmediato. Además, sentará las bases para desarrollar las capacidades necesarias para aprovechar la oportunidad estratégica de mercado de las Operaciones Inteligentes.
Operaciones inteligentes - La IA Agéntica crea un cambio de paradigma que abre una oportunidad estratégica
La mayor oportunidad para que las organizaciones globales creen valor con Gen AI y Agentic AI reside en el rediseño fundamental de sus operaciones y procesos de negocio. Esto atraerá una parte significativa de sus inversiones en IA, ya que buscan convertirse en empresas impulsadas por IA para liderar su mercado. Esto está generando demanda de un nuevo tipo de servicios de procesos de negocio: Operaciones Inteligentes.
Las Operaciones Inteligentes responden a estas necesidades empresariales, ofreciendo un enfoque de consultoría para transformar y operar procesos de negocio horizontales y verticales aprovechando la IA Generativa y la IA Agéntica. Aborda el objetivo de eficiencia, velocidad y agilidad de los clientes mediante la hiperautomatización de procesos, a la vez que mejora significativamente los resultados empresariales mediante la combinación de datos, IA y tecnología digital.
Las tecnologías de IA impulsan un cambio de paradigma en la prestación de servicios de procesos de negocio: de servicios intensivos en mano de obra a servicios basados en consultoría y tecnología. Paralelamente, el enfoque en el cliente ha pasado de las mejoras de eficiencia a la creación de valor integral y los resultados empresariales, lo que abre oportunidades para generar ingresos no lineales (es decir, modelos basados en transacciones, suscripciones o resultados). Esto está creando una oportunidad de mercado en rápido crecimiento.
Combinando las capacidades y la escala necesarias para liderar en Operaciones Inteligentes
Tanto Capgemini como WNS ya son pioneros en Operaciones Inteligentes. Capgemini, con su transformación integral de procesos basada en consultoría, herramientas avanzadas de IA y conjuntos tecnológicos, y plataformas BPS, mientras que WNS ha desarrollado un conjunto de soluciones sectoriales basadas en IA, recientemente ampliadas con la adquisición de Kipi.ai para fortalecer sus capacidades de datos, análisis e IA.
La combinación de Capgemini y WNS actuará como catalizador para liderar las Operaciones Inteligentes proporcionando la escala requerida y un conjunto único de capacidades que van desde consultoría de Estrategia y Transformación hasta experiencia horizontal y sectorial, ofertas de plataformas y profundas capacidades de IA y tecnología.
Esta combinación también aprovechará las importantes inversiones realizadas por Capgemini en IA a través de formación, ofertas y sus 25 alianzas estratégicas, entre ellas Microsoft, Google, AWS, Mistral AI y NVIDIA. El liderazgo del Grupo es reconocido por sus clientes, con más de 900 millones de euros en contratos de IA Generativa en 2024, y por analistas de mercado como Forrester, IDC e ISG.
Esta transacción reforzará a Capgemini como socio comercial y de transformación para aquellas empresas que quieran convertirse en negocios impulsados por la IA.
Creación de valor
Según la información publicada para el año natural 2024, las entidades combinadas habrían generado unos ingresos de 23.300 millones de euros con un margen operativo6 del 13,6% en 2024.
El Grupo prevé una acumulación del 4% en el BPA normalizado, antes de las sinergias de la combinación, en 2026.
Capgemini prevé una proyección de sinergias de ingresos de entre 100 y 140 millones de euros para finales de 2027. Se prevé que las sinergias de costes y del modelo operativo alcancen una proyección anual antes de impuestos de entre 50 y 70 millones de euros para finales de 2027.
Con los beneficios de estas sinergias, la acumulación del 7% en el BPA normalizado debería alcanzar el 7% en 2027.
Integración fluida
WNS y Capgemini tienen una conexión cultural natural y comparten valores comunes que facilitarán una integración fluida de los equipos, gracias al historial de integraciones exitosas del Grupo. Además, la integración será sencilla en las actividades de Servicios Empresariales Globales de Capgemini. Además, la integración será directa en las actividades de Servicios Empresariales Globales de Capgemini.
Términos y plazos clave de la transacción
La transacción prevista se implementará mediante un acuerdo de asociación de acreedores sancionado por el Tribunal de Apelaciones de Jersey (SEC) de conformidad con la legislación de Jersey. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los Consejos de Administración de Capgemini y de WNS.
La transacción está sujeta a la aprobación del Tribunal Real de Jersey y de los accionistas de WNS, así como a la obtención de las aprobaciones regulatorias habituales y otras condiciones. Se espera que el cierre de la transacción se produzca a finales de año.
Los detalles completos de los términos y condiciones de la transacción se establecen en el acuerdo de la transacción, que puede obtenerse gratuitamente en el sitio web de la SEC (http://www.sec.gov) cuando esté disponible, y en el sitio web de WNS (https://www.WNS.com.).
Financiación
Capgemini ha obtenido una financiación puente de 4.000 millones de euros, que cubre la compra de valores (3.300 millones de dólares), así como la deuda bruta y obligaciones similares por aproximadamente 400 millones de dólares y el bono de Capgemini por 800 millones de euros, amortizado en junio de 2025.
El Grupo prevé refinanciar la financiación puente con efectivo disponible por aproximadamente 1.000 millones de euros y el saldo restante mediante la emisión de deuda.
Resultados del segundo trimestre y del primer semestre de 2025
El Grupo prevé que el crecimiento interanual del segundo trimestre de 2025 a tipo de cambio constante sea ligeramente superior al -0,4% registrado en el primer trimestre de 2025. El Grupo también prevé que, para el primer semestre de 2025, el margen operativo se mantenga estable interanualmente en el 12,4%.
Debido a la naturaleza y el momento de este anuncio, el rendimiento real del segundo trimestre y primer semestre de 2025 podría diferir ligeramente de las expectativas mencionadas anteriormente. La publicación del primer semestre de 2025 se realizará, según lo previsto, el 30 de julio de 2025.
Perspectivas
Los objetivos financieros de Capgemini para 2025 no tienen en cuenta esta operación y, por tanto, se mantienen sin cambios:
- Crecimiento de los ingresos del -2,0% al +2,0% a tipo de cambio constante;
- Margen operativo del 13,3% al 13,5%;
- Flujo de caja libre orgánico de unos 1.900 millones de euros.
Rueda de prensa telefónica
Aiman Ezzat, CEO, acompañado por Nive Bhagat, director financiero, comentará este anuncio durante dos transmisiones web de audio (solo en inglés) que se celebrarán hoy: a las 8:00 h, hora de París (CET) para participantes de solo escucha: https://edge.media-server.com/mmc/p/npdpfjyy para inversores y analistas financieros que deseen participar en la sesión de preguntas y respuestas, por favor, preinscríbanse en el siguiente enlace para recibir la información de acceso telefónico y a las 15:00 h. Hora de París (CET) para participantes de solo escucha: https://edge.media-server.com/mmc/p/y5nk6iup para inversores y analistas financieros que deseen participar en la sesión de preguntas y respuestas, por favor, preinscríbanse en el siguiente enlace para recibir la información de acceso telefónico
Las repeticiones de ambas conferencias estarán disponibles, en los mismos enlaces, poco después del evento y durante un año.
Todos los documentos relacionados con esta publicación se publicarán en la web para inversores de Capgemini: https://investors.capgemini.com/en/.
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