Por qué la vivienda no será la mayor preocupación de la generación Z

(Geoffrey Ditta, Universidad Nebrija) El mercado hipotecario experimentará un declive significativo en los próximos tiempos, coincidiendo con la incorporación de la generación Z. Los datos cuantitativos disponibles apuntan a que la generación de los nacidos entre finales del XX y principios del XXI tenderá a alejarse de las hipotecas tradicionales.

Image description

En los últimos años se ha visto que el aumento de los tipos de interés variables, ligados al Euribor impacta en la economía de las familias.

Viviendas inaccesibles

Sin embargo, en el medio plazo los tipos de interés no serán el único factor que influirá en la disminución en el número de hipotecas firmadas.

Veamos el siguiente ejemplo:

Además del enorme monto correspondiente al pago de intereses (en nuestro ejemplo, más de 120 mil euros), al contratar una hipoteca es importante considerar los gastos iniciales y asociados. Normalmente, cuando los bancos otorgan una hipoteca financian hasta un máximo del 80 % del valor tasado de la propiedad. El cliente debe ser capaz de financiar el 20 % restante, además de los gastos adicionales que implica la compra de la vivienda: honorarios, notaría, gestorías e impuestos.

Vistos los requisitos para acceder una hipoteca (ahorros, ingresos, trabajo estable, buen historial de crédito) y las condiciones laborales actuales (temporalidad, bajos salarios), cuesta pensar que todos puedan acceder a una hipoteca.

Edad media de compra de vivienda en Europa
Edad media de compra de vivienda en Europa. Fuente: Informe

Esto permite entender que, en España, la edad promedio para adquirir una vivienda sea de 41 años, en contraste con los 34 de la Unión Europea. Además, su duración media está en torno a los 25 años, lo que significa que el pago se completa aproximadamente a los 66 años, ya en la edad de jubilación.

Realidades demográficas

Es un hecho que se está frenando el crecimiento de la población en España. Con una de las tasas de natalidad más bajas del mundo, en 2023 fue de solo 1,16 hijos por mujer.

Esto implica que la generación Z no tendrá que repartirse la herencia de sus padres (que, además, suelen tener más de una vivienda en propiedad).

Así, puede que la vivienda no vaya a ser su preocupación principal, como sí lo ha sido para las generaciones X y Y. A cambio, el gran reto para la generación Z será tener contratos de trabajo dignos.

El doble factor demográfico (familias con menos hijos unido al envejecimiento de los boomers) va a alterar el mercado hipotecario. En menos de una década, el número de viviendas transmitidas por herencia ha aumentado más del 50 % en España. La edad promedio para recibir una herencia es 51 años. A menudo, antes de terminar de pagar una hipoteca.

Teniendo en cuenta el cambio de ciclo de los tipos de interés hacia tasas más altas y las peores condiciones de acceso a una hipoteca, surge una pregunta sencilla para la generación Z: ¿vale la pena asumir el riesgo y el compromiso de una hipoteca variable, incluida la carga de los intereses, hasta los 66 años?

El impacto de la demografía en el mercado hipotecario

Desde la crisis de 2008, España ha sufrido la caída en el número de hipotecas. Este descenso es producto de los cambios generados por los efectos de la crisis económica, el deterioro del mercado laboral en las capacidades financieras y las posibilidades reales de acceso a una hipoteca de las nuevas generaciones.

España se enfrenta al envejecimiento de su población. Así, la demografía va a jugar un papel crucial en el mercado hipotecario español. Ante la perspectiva de recibir en herencia propiedades inmobiliarias, para la generación Z la vivienda puede llegar a ser más inversión que necesidad: librarse (o aligerar) la carga de la hipoteca, rentabilizar la vivienda heredada mediante el alquiler o simplemente esperar a que el valor del mercado aumente para luego venderla.

Geoffrey Ditta, Geoffrey Ditta Ph.D. Profesor de Economía y Negocios Internacionales. Director del Máster Universitario en Internacionalización de Empresas. Facultad de Economía y Empresa, Universidad Nebrija

Este artículo fue publicado originalmente en The Conversation. Lea el original.

The Conversation

Tu opinión enriquece este artículo:

El alquiler de un apartamento en Madrid sube un 20% interanual (muy por encima del 4,2% de media en Europa)

El Índice Internacional de Alquileres por Ciudad de HousingAnywhere, una de las mayores plataformas de alquileres de Europa, revela un repunte en el aumento del precio del alquiler. Pese a que, de media, los precios en las 28 ciudades europeas analizadas han continuado subiendo en los últimos dos años, los incrementos se iban ralentizando. Sin embargo, en el segundo trimestre de 2024, los precios recuperan una significativa tendencia al alza. Así, el aumento interanual se eleva al 4,3%, por encima del 3,8% del trimestre anterior. 

El dueño de Uniqlo mejora sus previsiones anuales (tras ganar un 31% más en nueve meses)

Fast Retailing, matriz de la firma japonesa de moda Uniqlo, registró un beneficio neto atribuido de 312.838 millones de yenes (1.789 millones de euros) en los nueve primeros meses de su año fiscal, que finalizará el próximo 31 de agosto, lo que supone un 31,1% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior, según ha informado la multinacional, que ha revisado al alza sus previsiones.

Uno de cada tres españoles no cuenta con políticas de desconexión digital en su empresa (y una cuarta parte afirma no practicar ninguna actividad física)

Cada vez son más los españoles que pueden teletrabajar durante el verano, lo que les permite más flexibilidad y sobre todo poder conciliar la vida laboral con la personal. Sin embargo, en ocasiones, esta flexibilidad queda algo difuminada, pudiendo llevar al trabajador a tener que alargar su jornada laboral, al tener disponible el material en su propia casa como el ordenador o el móvil de empresa.

Éste sitio web usa cookies, si permanece aquí acepta su uso. Puede leer más sobre el uso de cookies en nuestra política de cookies.